عصر بازار- ریسک سیستماتیک مجددا بر سپهر بورس تهران سایه افکنده و در پی وقایع رخداده در لبنان، بازار با فشار فروش همراه شدهاست. در همینراستا و قبل از شروع معاملات روز گذشته، سازمان بورس برای چهارمینبار در سالجاری اقدام به کاهش دامنهنوسان کرد تا از سرمایه سهامداران محافظت بهعمل آورد. بورس تهران در سالجاری گرفتار سلسلهای از ریسکها و بدشانسیها بودهاست و هر زمان که بورس، نفسی برای صعود چاق کرده، خطر و ریسک جدیدی، اکوسیستم تالار شیشهای را نشانه گرفته و نماگرهای سهامی را با افت همراه کردهاست.
به گزارش پایگاه خبری «عصربازار» به نقل از دنیای اقتصاد، در تازهترین اتفاق و پس از بالاگرفتن آتش تنشها در خاورمیانه و لبنان، مجددا بورس تهران در مسیر نزولی قرار گرفتهاست.
بازار از دریچه آمار
در جریان معاملات روز گذشته بورس تهران، شاخصکل با افت 0.38درصدی همراه شد. نماگر هموزن نیز که نشانی از اثرگذاری یکسان کلیه نمادهای معاملاتی است، افت 0.22درصدی را تجربه کرد. همچنین شاخصکل فرابورس نیز 0.21درصد از ارتفاع خود را از دست داد. کاهش دامنهنوسان به مثبت و منفی یکدرصد، مانع از تزریق فضای منفی صفوف فروش به عملکرد نماگرهای تالار شیشهای شد. در معاملات دیروز، سکه رفاه در بورسکالا، قله جدیدی را در حوالی 47میلیون و 800هزارتومان بهثبت رساند. سقف قبلی سکه رفاه در اواخر فروردین ماه بهثبت رسیدهبود. دلار نیز در بازار آزاد با رشد همراه شد و برای اولینبار بعد از 18مردادماه وارد کانال 61هزارتومان شد. با افزایش قیمت دلار در بازار آزاد، داراییهای بازار طلا و سکه با استقبال سرمایهگذاران همراه شد. هر 13صندوق طلای حاضر در بازار با رشد همراه شدند. رصد نوسانات قیمتی صندوقهای طلا حاکی از افزایش بیش از 3درصدی در قیمت پایانی کلیه این صندوقها است.
نخستین ریسک سیستماتیک سال
بیگمان سال1403، یکی از عجیبترین سالهایی است که در سنوات آتی از آن یاد خواهد شد. طیف متنوعی از اتفاقات در 6 ماه نخست این سال در حوزه سیاست داخلی و روابط خارجی رخداد که هریک بهنحوی و طریقی کلیات سیاست و اقتصاد کلان کشور را تحتتاثیر قرارداد. در این اثنا بازار سهام بهعنوان بازاری که بخشاعظم سرنوشت و مسیر آتی آن به رویدادها و تحولات سیاسی و اقتصادی گرهخورده است، روزهای تلخی را پشتسر گذاشت. سیزدهم فروردین ماه، اسرائیل کنسولگری ایران در دمشق را مورد هدف قرارداد و مخابرهشدن اخبار این رویداد، همگان را به این نتیجه رساند که مطمئنا ایران نیز واکنش مقتضی به این عمل اسرائیل نشان خواهد داد و نخستین ریسک سیستماتیک بر سپهر بورس تهران سایه افکند.
دومین ریسک سال
در ادامه ایران در بیستوششم فروردین، پاسخ موشکی و پهپادی قابلتوجهی به اقدام اسرائیل نشانداد. خطر سرایت آتش جنگ به داخل مرزهای کشور یکی از ریسکهای مهمی بود که بر اثر فعل و انفعالات حادثشده در فروردین سالجاری، بازار سهام را تحتالشعاع قرارداد. سازمان بورس و اوراقبهادار برای حفاظت از سرمایه سهامداران در آن مقطع، دامنهنوسان را به مثبت و منفی یکدرصد کاهش داد و بعد از 4روز معاملاتی دامنه به روال سابق بازگشت.
ابهام در وضعیت سیاست داخلی
یکماه بعد از قضایای فوقالذکر، ریسک ابهام درخصوص وضعیت آتی سیاست داخلی، بازار سهام را در شوک فرو برد. اواخر اردیبهشت، بالگرد حامل رئیسجمهور و همراهان سقوط کرد و ابهام و عدمشفافیت بر سپهر سیاسی کشور حاکم شد. طبیعتا در چنین فضایی بازار سهام نیز با فشار فروش همراه شد. اینبار نیز سازمان بورس دست بهکار شد و دامنهنوسان را به مثبت و منفی 2درصد کاهش داد. بعد از برگزاری دور نخست انتخابات ریاستجمهوری، دامنهنوسان به مثبت و منفی 6درصد افزایش پیدا کرد.
ترور رئیس دفتر سیاسی حماس
بعد از انتخاب مسعود پزشکیان بهعنوان رئیس دولت چهاردهم، انتظار بر این بود که رفتهرفته آرامش به فضای سیاسی کشور بازگردد و اقتصاد کلان کشور و بورس تهران نیز متعاقبا از این امر تاثیر مثبتی دریافت کنند. دهم مردادماه یک اتفاق غیرمنتظره دیگر در تهران رخداد و رئیس دفتر سیاسی حماس در تهران ترور شد که این موضوع نیز موجبات تشدید فشار عرضه در بورس تهران را فراهم کرد. اینبار نیز سازمان بورس با تاخیری چند روزه، دامنهنوسان در بازار سهام را به مثبت و منفی یکدرصد کاهش داد. تمام ماجراهای مذکور که ریسک سیستماتیک (ریسکی که بر کلیت بازار سهام تاثیر میگذارد) تلقی میشوند، بازار را با فشار فروش همراه کردند، بنابراین میتوان در یک جمعبندی کلی از موارد مذکور، ریسکهای سیستماتیک و ژئوپلیتیک را مهمترین ریسکهای 6 ماه نخست سالجاری نامگذاری کرد.