پایگاه اطلاع رسانی عصر بازار - بررسی اثر تغییرات نرخ خوراک ، ارز و متانول بر EPS زاگرس

بررسی اثر تغییرات نرخ خوراک ، ارز و متانول بر EPS زاگرس

عصر بازار: در تاریخ ۰۳/۱۲/۱۳۷۷ با نام شرکت کالاآوران پتروشیمی تاسیس و به موجب صورت جلسه مورخه ۰۷/۰۲/۱۳۷۹ مجمع عمومی فوق العاده نام شرکت از پتروشیمی کالاآوران به پتروشیمی زاگرس تغییر کرده است.

نسخه قابل چاپ

شنبه ۰۳ مرداد ۱۳۹۴ - ۱۲:۴۶:۰۰

به گزارش پایگاه خبری «عصربازار» به نقل از تدان، این شرکت با تولید سالیانه 3،300،000 تن متانول یکی از بزرگترین تولیدکنندگان متانول در سطح جهان است که حجم بالای تولیدات و فن آوری برتر از جمله مهمترین مزیت ها و ویژگی های این شرکت بوده است. گستره فعالیت شرکت به منظور فروش محصولات در داخل و خارج از کشور شامل مناطق آسیای شرقی از قیبل چین، هند، تایوان، ترکیه، اروپای غربی و شرقی می باشد.

- سهامداران شرکت
سهامداران شرکت بر اساس آخرین گزارش پیش بینی درآمد هر سهم به صورت زیر می باشد:

سهامدار/دارنده	سهم	درصد
شرکت گسترش نفت وگازپارسیان	867 M	36.12
شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا	503 M	20.95
شرکت سرمایه گذاری صنعتی مروارید	428 M	17.84
شرکت گروه صنعتی شیمی پوشینه	427 M	17.78
شرکت گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان	76 M	3.17

مهمترین محصول شرکت
طبق آمار موجود و منتشره توسط موسسه IHS ، در سال 2013 ظرفیت اسمی تولید متانول جهان بالغ بر 96614000 هزار تن بوده است، در شرایط فعلی کشور توان تولید متانول 5،504،000 تن است که 5.7 درصد کل ظرفیت اسمی متانول جهان را پوشش داده است، شرکت پتروشیمی زاگرس توانایی تولید قریب به 60 درصد متانول ایران و 3.4 درصد متانول جهان را دارا است.

- مفروضات شرکت برای بودجه سال94 :
1- نرخ فروش متانول صادراتی 275دلار
2- نرخ حمل 50دلار
3- نرخ تبدیل ارزجهت فروش صادراتی وهزینه حمل و سایر پرداختهای ارزی33500ریال
4- نرخ گازخوراک 8سنت معادل 2673ریال ونرخ گاز سوخت 1733ریال
5- نرخ گاز اکسیژن وسرویسهای جانبی برمبنای نرخهای سال 1393
6- نرخ تبدیل ارز جهت خوراک وسرویسهای جانبی 28500ریال

- مفروضات تعدیل شده جهت پیش بینی کارشناسی:
- قیمت فروش محصولات در بودجه 94، بر اساس میانگین نرخ فروش در سه ماهه اول سال 94
- نرخ گاز خوراک 13 سنت به ازای هر متر مکعب
-نرخ ارز مبادلاتی جهت خرید مواد اولیه 30،000ریال
- نرخ گاز اکسیژن وسرویسهای جانبی بدون تغییر

- بودجه فروش شرکت در سال 1394:
درآمد شرکت از محل تولید و فروش متانول تامین می گردد که نزدیک به 100درصد آن صادراتی می باشد. مبلغ فروش شرکت و کارشناسی برای سال مالی 94 به شرح جدول زیر است.

بر اساس اطلاعات شرکت								کارشناسی
نام محصول	مقدار فروش(تن)			مبلغ فروش (میلیون ریال)		نرخ فروش(ریال/کیلو)		نرخ فروش کارشناسی	پیش بینی مبلغ فروش 94(میلیون ریال)
نام محصول	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 3 ماهه	درصد پوشش	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 3 ماهه	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 3 ماهه	نرخ فروش کارشناسی	پیش بینی مبلغ فروش 94(میلیون ریال)
متانول	2,850,000	749,613	26	26,255,625	8,003,156	9,213	10,676	10,676	30,427,693
بخار	1,841,400	267,966	15	365,560	53,639	199	200	200	368,595
جمع	4,691,400	1,017,579	22	26,621,185	8,056,795				30,796,288
						تغییر در مبلغ فروش			4,175,103
						تعداد سهام (میلیون عدد)			2,400
						تغییر درآمد به ازای هر سهم			1,740

نکات مورد توجه :
- شرکت در عملکرد واقعی 3 ماهه، 22درصد از مقدار فروش پیش بینی 94 را پوشش داده است.
- شرکت در 3 ماهه ابتدای سال 94، متانول را به ازای هر کیلو 10،676 ریال فروخته است در حالی که در پیش بینی ارائه شده، نرخ مذکور 9213 ریال به ازا هر کیلو در نظر گرفته شده است.
- از میانگین نرخ 3 ماهه ابتدای سال به عنوان نرخ کارشناسی استفاده شده است. به همین دلیل مبلغ فروش به میزان 4،175،103 ریال افزایش یافته است که به ازای هرسهم 1،740ریال درامد شرکت افزایش میابد.

- پیش بینی مواد اولیه شرکت برای سال مالی 94

شرح	واحد	پیش بینی مواد اولیه- 94 شرکت			پیش بینی مواد اولیه- 94 کارشناسی
شرح	واحد	مقدار	مبلغ (م.ریال)	نرخ ریالی (8 سنت و نرخ ارز28500ریال)	نرخ ریالی (13سنت و نرخ ارز 30000 ریال)	مبلغ (م.ریال)
اکسیژن	NM	1,123,128,173	3,837,729	3,417	3,597	4,039,715
گاز خوراک	SM3	2,448,138,395	6,543,874	2,673	4,293	10,509,858
جمع			10,381,603			14,549,573
				تغییر در هزینه مواد		4,167,970
				تعداد سهام (میلیون عدد)		2,400
				افزایش (کاهش) در سود هر سهم		)1,737(

شرکت در پیش بینی سال مالی 94 از نرخ خوراک 8 سنت و نرخ ارز 28500 ریال استفاده نموده است در حالی که در برآورد کارشناسی 94، نرخ خوراک به 13 سنت و نرخ ارز به 30000ریال تغییر یافته است. با تغییرات مذکور، هزینه مواد به مبلغ 4،167،97 میلیون ریال افزایش پیدا می یابد که به ازای هرسهم سود ناخالص 1،737 ریال کاهش پیدا می کند.

- پیش بینی سود (یا زیان) شرکت برای سال مالی 94 :

باتوجه به تغییر در نرخ فروش محصولات و نرخ خرید مواد اولیه بودجه شرکت به شرح ذیل تعدیل می گردد :

بودجه کارشناسی سال مالی 94 پتروشیمی زاگرس
شرح	ارائه شده توسط شرکت			کارشناسی سال 1394
شرح	پیش بینی سال 1394	عملکرد واقعی 3 ماهه	درصد پوشش	کارشناسی سال 1394
فروش خالص و درآمد ارایه خدمات	26,621,185	8,056,795	30	30,796,288
بهای تمام شده کالای فروش رفته	-14,527,667	-3,978,496	27	-18,695,637
سود ناخالص	12,093,518	4,078,299	34	12,100,651
هزینه های اداری، عمومی و فروش	-5,709,559	-1,388,765	24	-5,709,559
درآمد سرمایه گذاریها - عملیاتی	0	0	-	0
خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی	0	-150,982	-	0
سود عملیاتی	6,383,959	2,538,552	40	6,391,092
هزینه های مالی	-547,430	-10,128	2	-547,430
درآمد سرمایه گذاریها - غیر عملیاتی	0	0	-	0
خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی	350,000	70,495	20	350,000
سود (زیان) عملیات در حال تداوم قبل از مالیات	6,186,529	2,598,919	42	6,193,662
مالیات بر درآمد	0	0	-	0
سود (زیان) خالص	6,186,529	2,598,919	42	6,193,662
سرمایه	2,400,000	2,400,000	100	2,400,000
سود (زیان) خالص هر سهم (ریال)	2,578	1,083	42	2,581

مواردی که موجب تغییر سود هرسهم شرکت از 2،578ریال (اعلامی شرکت )به 2،581 ریال (کارشناسی)گردیده است عبارتند از :
افزایش نرخ خوراک گاز از 8 به 13 سنت به ازای هر متر مکعب
استفاده از نرخ های فروش 3 ماهه اول سال 94 به عنوان کارشناسی ( افزایش نرخ متانول از 9213 به 10676 (
تغییر نرخ ارز مبادله ای از 28،500 ریال به 30،000 ریال